Тест Муамалят

Муамалятподготовка к экзамену

Проверка знаний

Вопрос и четыре варианта ответа. После выбора сразу видно, верно или нет, и почему. «Кейсы» и «Задачи» — вопросы в формате боевого экзамена: ситуация или расчёт, все варианты про одну тему. Не помните — жмите «Не знаю», ответ покажется. С клавиатуры: 1–4 варианты, 0 — не знаю, Enter — дальше.

Материал какого блока

Что спрашивать

Сколько вопросов

Логика курса

Шариат → 5 ценностей → 6 принципов → 3 запрета → 10 правил торговли → 7 видов сделок → продукты → шариатское управление

Продукты стоят на трёх китах: торговля — мурабаха (стандартная и агентская), таваррук, товарная мурабаха · аренда — иджара, с выкупом и форвардная · партнёрство — мудараба, вакала, мушарака, убывающая мушарака. Плюс два исключения из правил 1–3 — салям и истисна, и ипотека как сборка из мурабахи, иджары или мушараки.

По урокам: 1 — шариат, ценности, принципы · 2 — три запрета · 3 — правила торговли, семь сделок, договор и обещание · 4 — управление и банковская модель · 5–6 — мурабаха и таваррук · 7 — мудараба, вакала, мушарака · 8 — салям и истисна · впереди — иджара (11) и ипотека (15).

День 1 · основы

Три уровня знания

Шариат: божественный закон, не меняется
Фикх: человеческое толкование → школы и разные мнения
Усуль аль-фикх: методология: как выводить решения

Списки, которые спросят

4 источника: Коран · Сунна (первичные) — Иджма · Кыяс (вторичные)

5 ценностей: религия · жизнь · потомство · разум · имущество

5 категорий хукма: фард/ваджиб → суннат/мандуб → мубах → макрух → харам

4 мазхаба: ханафитский · маликитский · шафиитский · ханбалитский

Муджтахид выносит фатву сам · муфтий — на основе готовых норм

Шесть принципов

1. Дозволенность: муамалят: разрешено всё, что не запрещено
2. Намерение · ният: суть важнее формы; запрет уловок — хияль
3. Риск и прибыль: аль-гунм би-ль-гурм: нет риска — нет дохода
4. Необходимость: дарура: исключение при отсутствии альтернативы
5. Деловая практика: урф: обычай рынка включён в договор молча
6. Деньги не товар: наценки на деньги нет

День 2 · запреты

РИБА: излишек за время (ан-насия) или за качество (аль-фадль)
ГАРАР: неопределённость: касир большой — запрещён · йасир малый — допустим
МАЙСИР: азартная игра; признак — единственный исход «win-lose»

3 причины запрета рибы: симметрия риска и прибыли · деньги не товар · заём не коммерческий договор

4 критерия запрещённого гарара: возмездная сделка · значительный · в объекте изначально · нет дарура

6 рибави-товаров: золото · серебро · пшеница · ячмень · финики · соль

Обмен: то же самое → равно + сразу · одна группа → сколько угодно + сразу · разные группы → свободно

7 харам-отраслей: алкоголь · табак · свинина · традиционные финансы · оружие · игорный бизнес · adult entertainment

День 3 · торговля и договор

10 правил — четырьмя группами

Предмет · 1, 5, 6: существует · имеет ценность · дозволен
Продавец · 2, 3: собственник · контролирует
Определённость · 7, 8, 9: описание · цена · срок
Договор · 4, 10: немедленность · нет посторонних условий

7 видов сделок

Bai Muajjal: рассрочка / отсрочка
Bai Musawama: себестоимость не раскрыта
Bai Wadziah: раскрыта, цена ниже
Bai Murabaha: раскрыта, цена выше
Bai Sarf: валюта, расчёт немедленный
Bai Salam: деньги сейчас — товар потом · исключение из 1, 2, 3
Bai Istisna: заказ на изготовление · исключение из 1, 2, 3

3 компонента акда: стороны · объект · оферта и акцепт. Третий критерий акда — материальный эффект

Условие без выгоды никому: договор действителен, но оспорим

5 хияров: al-Shart расторжение · al-Ru'yah осмотр · al-'Ayb дефект · al-Wasf качество · al-Ghabn цена

Sahih действителен · Fasid оспорим, лечится · Batil ничтожен, не лечится

Гарар допустим в безвозмездных договорах: подарок, заём, завещание

Ваад: обязателен если односторонний и получатель понёс расходы. Взыскать можно фактический ущерб, не упущенную выгоду. Два идентичных обещания запрещены

День 4 · управление и модель

SSB: решает. Подотчётен акционерам. Мин. 3 члена, раз в квартал
SCD: следит постоянно. Внутри: секретарь SSB · R&D · риск-менеджмент
ISA: проверяет после. Оценивает работу руководства

Финальная ответственность — на руководстве ИФИ, не на SSB

3 функции SSB: консультативная · согласительная · надзорная

5 требований к SSB: независимость · конфиденциальность · компетентность · последовательность · прозрачность

3 последствия несоответствия: на стадии заключения → не заключается · заключена не исполнена → расторгается · исполнена → доход на благотворительность

3 вида риска: процесс · продукт · документация. 3 стадии: пред-контроль → контроль (фатва) → пост-контроль

AAOIFI нормы (5: Shariah, Accounting, Governance, Auditing, Code of Ethics) · IFSB устойчивость · IIFM рынок

Спред — это риба. Капитал даёт право на доход только приняв форму реального актива, узуфрукта или услуги

Банк = мудариб, вкладчики = раб аль-маль, доход — доля прибыли, а не спред

День 5 · мурабаха

Рибх: наценка. Отсюда название сделки. Суммой или % от себестоимости
Мурабаха / мусавама: себестоимость раскрыта / скрыта
Муаджаль · BBA: про время оплаты, а не про раскрытие цены
Хамиш джиддия: удерживают только фактический убыток, упущенной выгоды нет

Цена фиксируется один раз — при подписании. Ни просрочка, ни реструктуризация её не меняют

Последовательность: сначала закуп банком → только потом договор мурабаха

Себестоимость: закупочная цена + перевозка + таможня. Без ЗП и аренды офиса

Риск гибели: поставщик → банк (между двумя передачами) → клиент

Запрещено: закуп у клиента для продажи ему же · золото, серебро, валюта как товар

Ваад — не часть договора мурабаха, отдельная односторонняя бумага

Комиссии: нельзя за подготовку, линию, обязательство. Можно — за анализ кредитоспособности

Пени — только пожертвование на благотворительность, не доход банка

День 6 · модели, таваррук, товарная мурабаха

Стандартная модель: агент на приём. ДКП с поставщиком подписывает банк
Агентская модель: агент на закуп. ДКП подписывает клиент — от своего имени, за счёт банка
Мессенджер: носит оферту и акцепт, ничего не подписывает за клиента
Брокер 1 / Брокер 2: DD&Co — поставщик / Condor Trade — конечный покупатель

Таваррук: купил у банка за 12 в рассрочку → продал третьему лицу за 10 налом → на руках 10, должен 12

4 условия таваррука: нормы торговли · нормы мурабахи · конечный покупатель ≠ первоначальный продавец · сделки независимы

Организованный таваррук отвергнут: Академия фикха ОИК №179, 2009 · Всемирная лига 2003, 2007 — ведёт к рибе

AAOIFI SS №30: банк не может быть агентом по продаже своего же товара. Таваррук — не инвестирование и не финансирование, дозволен по необходимости

Товарная мурабаха: металл LME · физической поставки нет · всё в тенге · расчёты взаимозачётом (Netting Letter) · платформа ETHOS

Документы: TMA с клиентом · CPA и CSA с брокерами · подтверждение — Holding Certificate или Warrant Listing + Invoice

День 7 · мудараба, вакала, мушарака

Мудараба: капитал от инвестора (раб аль-маль) + труд управляющего (мудариб). Доход банка — доля в прибыли
Вакала: банк — агент (вакиль), клиент — принципал (мувакиль). Доход банка — вознаграждение
Мушарака: «разделение». Все вносят капитал, все делят результат
Плановый показатель: ориентир, а не обязательство. Ставка в обычном банке — обязательство

Ответственность управляющего и агента: только превышение полномочий · халатность · нарушение условий договора. За убыток как таковой — нет

Прибыль: только доля от прибыли. Фиксированная сумма и % от капитала запрещены — это риба. Фикс возможен лишь отдельным договором

Капитал мударабы: деньги, определён до копейки, курс фиксируется на дату пополнения. Долг капиталом быть не может

Гарантии: управляющий не гарантирует доход. Допустима гарантия независимого третьего лица и обеспечение под халатность

Депозит = инвестсчёт: IAH выбирает UPSIA или RPSIA · доходность ожидаемая, не гарантированная · убыток идёт вкладчику

Двухуровневая мудараба: 200 000 → завод продан за 220 000 → прибыль 20 000: 6 000 предприятию, 14 000 банку → 11 200 вкладчикам, 2 800 банку

Вакала-пример: целевые 5 %, размещение под 7 % → 10 000 вкладчику, 4 000 банку как performance fee

Мушарака: прибыль — как договорились, убыток — строго по долям в капитале. Доля спящего партнёра не выше его доли в капитале

Классификация: Sharikat al-Aqd (капиталов · долговое/репутационное · трудовое) и Sharikat al-Milk — совместное владение

Убывающая мушарака: выкуп доли по равным единицам, только независимым обещанием, отдельным договором. Плюс аренда доли — основа исламской ипотеки

Три кита ИФ: торговля · аренда · партнёрство. И принцип: деньги не имеют временной ценности — дебиторка не дисконтируется

День 8 · салям и истисна

Салям: авансовое финансирование: деньги 100 % сразу, родовой товар потом. Платить частями нельзя
Истисна: изготовление на заказ: продавец — производитель, материалы его. Только то, что требует производства
Параллельный салям: второй салям с третьим лицом на тот же товар и срок, банк — продавец. Договоры независимы
Параллельная истисна: два договора с одной спецификацией, разница цен — маржа. Завод не поставил — банк всё равно обязан

Почему исключения: только салям и истисна выведены из правил 1, 2, 3 (товар существует · продавец собственник · продавец контролирует). Разрешено Кораном и Сунной напрямую

Товар саляма: родовой — по объёму, весу, количеству; посевные культуры. Нельзя: конкретную вещь · деньги · золото · серебро. Должен быть доступен на рынке до даты поставки (ханафиты)

Хадис: «на известную меру, известный вес и установленный срок» → три параметра саляма: объём · вес · срок

Поставка в саляме: партиями — можно · раньше срока — можно, но принимать не обязан · товар лучше — без доплаты или отказ · хуже — со скидкой или отказ

Расторжение саляма: в одностороннем порядке нельзя. По соглашению — отмена с возвратом аванса, полностью или частично

Товар по саляму можно продать третьему лицу только после фактической поставки — спотом или в рассрочку

Истисна — оплата: цена фиксируется при подписании; платить спот · в рассрочку · с отсрочкой · по этапам. От ответственности за дефекты производителя освободить нельзя, гарантийный срок — можно

Истисна — товар: уникальный по спецификации — можно · с заменителями на рынке — можно · существующий актив — нельзя

Слова тренера: штраф в истисне — снижением цены, а не пожертвованием, как неустойка в мурабахе. И: «иджара + форвардный лизинг — очень гибкий инструмент»

Салям vs истисна: любой родовой товар / только изготовляемый · 100 % аванс / когда угодно · не расторгается / отмена до начала производства · срок обязателен / не обязателен. Салям жёсткий, истисна гибкая

Продукты 11, 15 · иджара и ипотека

Иджара: имущество в пользование за плату. Собственность у лизингодателя (муджир), арендатору (мустаджир) — только узуфрукт
Ijara Muntahia Bittamleek: = Ijara wa Iqtina. Аренда с переходом собственности через обещание + отдельный ДКП или дарение. Выкуп не пункт договора аренды
Ijara Mawsoofa Bil Thimma: форвардный лизинг: актива ещё нет, есть спецификация. Не изготовлен к сроку — платежи возвращаются
Три модели ипотеки: мурабаха — продажа · иджара — аренда с выкупом · мушарака — совместное владение

Что нельзя сдать в иджару: то, что расходуется. Станок — можно, мешок цемента — нет

Расходы: собственник — таможня · транспорт · страхование · капремонт. Пользователь — сервисное ТО · текущий ремонт

Платёж: определён на весь срок, в одностороннем порядке не растёт, просрочка — долг не растёт. Индексация на инфляцию и курс — только с заранее заданным платежом первого периода и коридором

Состав платежа: фиксированная часть (тело) · переменная (прибыль) · дополнительная (согласованные расходы, напр. страхование)

Пять этапов: заявка → агентское соглашение → ДКП с поставщиком → договор лизинга → отдельный договор перехода собственности

Обратный лизинг: лизинг только после перехода собственности, и между продажей и лизингом — срок. Сублизинг — можно без запрета собственника. Смена лизингодателя — согласие арендатора не нужно

Ипотека — титул: мурабаха — у клиента сразу · иджара — у банка · мушарака — совместно. Налог на имущество: 0,1 % · 1,5 % · смешанный

Ипотека — оценка: мушарака — наилучшая форма жилищного финансирования · иджара — наиболее гибкий инструмент. Сукук: мурабаха — сложно, иджара и мушарака — легко

Что легко перепутать

ан-насия / аль-фадль: насия — время, фадль — качество
Fasid / Batil: фасид лечится, батиль — нет
SSB / SCD / ISA: решает / следит каждый день / проверяет после
мусавама / мурабаха: скрыта / раскрыта себестоимость
мудараба / мушарака: капитал у одного / капитал у всех
мудараба / вакала: доля в прибыли / вознаграждение агента
прибыль / убыток в мушараке: как договорились / строго по долям в капитале
Sharikat al-Aqd / al-Milk: по договору / совместное владение
мурабаха / таваррук: клиенту нужен товар / нужны деньги
таваррук / бай аль-ина: товар третьему лицу / обратно тому же продавцу — запрещено
мессенджер / агент: носит бумаги / подписывает за клиента
стандартная / агентская: агент на приём / агент на закуп
гарар / майсир: неясность в договоре / случай как весь смысл сделки
хияр / опцион: встроенная защита, не продаётся / торговля правом = майсир
салям / истисна: любой родовой товар, 100 % аванс, не расторгается, срок обязателен / только изготовляемый, платить когда угодно, отмена до начала производства, срок не обязателен
неустойка в мурабахе / штраф в истисне: должник платит деньги → только пожертвование, банку ничего / должник должен товар → снижение цены за задержку
Muntahia Bittamleek / Mawsoofa Bil Thimma: лизинг с выкупом через отдельное обещание / форвардный лизинг: актива ещё нет, не построен — платежи назад
ваад / муваада: одностороннее обещание, связывает только обещающего / два встречных обещания об одном активе — два идентичных запрещены, это скрытый форвард
ипотека: мурабаха / иджара / мушарака: титул у клиента сразу, налог 0,1 % / титул у банка, 1,5 % / совместно; мушарака — лучшая, иджара — самая гибкая